出席嘉宾
宁波旭升汽车技术股份有限公司董事长、总经理 徐旭东先生
宁波旭升汽车技术股份有限公司副总经理、董事会秘书、财务负责人 周小芬女士
华林证券股份有限公司投资银行事业部执行总经理、保荐代表人 魏 勇先生
华林证券股份有限公司投资银行事业部投行三部执行副总经理、保荐代表人 何保钦先生
经营篇
问：公司的主营业务有哪些？
徐旭东：公司主要从事压铸成型的精密铝合金汽车零部件和工业零部件的研发、生产、销售，产品主要应用于新能源汽车行业及其他机械制造行业。公司主要致力于新能源汽车和汽车轻量化领域，主导产品是新能源汽车变速系统、传动系统、电池系统等核心系统的精密机械加工零部件。
问：公司有哪些竞争优势？
徐旭东：公司经过多年的积累，在发展模式、设备与技术、产品品质、客户、管理等方面形成较强的竞争优势，综合竞争能力突出，主要体现在以下几个方面：新能源汽车市场先发优势、技术优势、研发优势、客户优势、设备和人才优势。
问：公司采取怎样的采购模式？
徐旭东：公司主要原材料为合金铝。公司与一些具有一定规模和经济实力的铝合金供应商建立了长期稳定的合作关系。在安排生产采购方面，公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，采用持续分批的形式向供应商采购。
问：公司产品主要应用于哪些领域？
徐旭东：公司主要产品包括铝压铸精密汽车零部件和工业零部件，主要应用于新能源汽车、传统汽车、工业用品等领域。
问：公司在行业中的竞争地位如何？
徐旭东：目前，我国压铸行业生产企业众多，产业集中度较低，没有一家企业占有显著的市场份额，也没有一家企业能够对整个产业的发展产生决定性影响。
公司处于高速成长期，2014年至2016年，公司销售规模从1.9亿元快速扩张到5.7亿元，增长率远高于行业平均水平。尤其在新能源汽车轻量化领域，公司具有明显的竞争优势。
问：客户优势体现在哪些方面？
徐旭东：公司拥有不同领域的国内国际客户群体，稳定优质的客户群优化了公司的资源配置，提高了公司的抗风险、抗周期能力，增强了未来发展潜力。公司与特斯拉、采埃孚、海天塑机集团有限公司、华荣科技股份有限公司等国内外知名厂商建立了长期合作关系。
问：公司目前除特斯拉以外，还有哪些新能源汽车的客户？
徐旭东：除特斯拉之外，公司积极开拓其他新能源汽车领域的客户，并且已经取得初步成效。2016年除特斯拉之外的新能源汽车客户的销售收入已经超过3000万。
问：公司的出口业务情况怎么样？
徐旭东：由于公司在质量与生产技术等方面的优势，产品在国际市场上具有较强的竞争力，出口业务增长迅速。
问：公司采购定价方式以什么为基础？
徐旭东：合金铝的采购定价方式主要以上海长江有色金属现货铝价为基础，根据添加的合金成分不同和熔炼加工费确定采购价格。除合金铝之外，公司还采购部分五金件、油封、塑料、橡胶等配件，用于装配零部件总成。采购部根据订单需要对选择的供应商进行评审，对每一种物资采购至少要向两家以上评审合格的供应商进行询价，以确定最终的供应商。
问：近几年公司主营业务收入增加的主要原因是什么？
周小芬：公司对特斯拉销售的增长，是公司汽车类产品、模具类产品及主营业务收入增长的主要影响因素。
问：公司利润主要来源是什么？
周小芬：近三年，公司主营业务收入占营业收入的比例超过98%，公司营业利润主要来自于公司汽车类、工业类等铝制零部件的生产和销售。从利润构成来看，报告期内公司营业利润占利润总额的比例分别为98.08%、99.10%和96.56%，报告期内营业利润是公司利润的主要来源。
行业篇
问：国家对该行业支持的力度怎么样？
徐旭东：铝压铸行业是有色金属压延和加工行业的重要组成部分，国家有关部门出台了相关政策予以引导和管理。汽车及汽车零部件行业是国民经济的重要产业，国家对汽车产业一直都很支持，尤其近年来新能源汽车产业高速发展，我国将新能源汽车作为未来重要战略新兴产业，近年来连续出台政策，在宏观管理、行业管理、配套设施、税收优惠各方面对新能源汽车行业给予大力支持，以加快新能源汽车产业的发展。
问：铝压铸行业与上游行业的关联性如何？
徐旭东：行业上游是有色金属铝的冶炼行业，我国是全球最大的电解铝和铝加工的生产国，2016年电解铝产量达到3,187万吨，由于上游行业容量较大，铝压铸用铝量占比较低，上游产量和铝锭供给充足，对本行业影响不大。
问：铝压铸行业会受到宏观经济周期性波动的影响吗？
徐旭东：铝压铸件的下游主要是其他工业企业，其产销量和宏观经济景气度呈正相关关系，特别是汽车零部件行业会受到宏观经济周期性波动的影响。
问：影响行业发展的不利因素有哪些？
徐旭东：影响行业发展的不利因素有：与国外领先企业存在差距、产业集中度相对较低、传统汽车行业发展有隐忧等。
问：进入行业的主要壁垒是什么？
魏勇：从行业的经验来看，培养高素质的技术人员以及合格的操作人员需要经过理论的学习和长期的实践，因此，技术和人才是进入行业的主要壁垒。
发展篇
问：公司未来是否有继续融资的计划和安排？
徐旭东：公司将根据发展需要和资本市场情况合理研究未来的融资计划。
问：公司汽车类产品占比不断提高，未来公司是否会持续提高汽车类产品的比重？
徐旭东：报告期内公司产品结构不断优化，汽车类产品占比不断提高，未来公司主要发展方向是新能源汽车和汽车轻量化领域，汽车类产品的比重将持续提高。
问：公司依据什么做分红回报规划？
周小芬：公司在充分考虑股东要求和意愿的基础上，同时综合考虑行业发展情况、公司所处发展阶段、业务发展目标、现金流量状况、资本性开支规划及其他重要因素，在着眼于长远和可持续发展的情况下，制定了公司分红回报规划。
问：请介绍未来几年公司分红回报具体计划。
周小芬：未来三年公司将根据实际盈利水平、现金流量状况、未来发展资金需求情况等因素，制定相应的现金股利分配方案。在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，在无重大投资计划或重大现金支出事项发生的情况下，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且不低于本次利润分配的40%；如有重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且不低于本次利润分配的20%。
在确保足额现金股利分配的前提下，考虑股东意愿和要求，公司可以另行增加股票股利分配和资本公积金转增。公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红预案，并交付股东大会表决。公司接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议和监督。
发行篇
问：公司本次的募投项目有哪些？
周小芬：本次募集资金拟投向四个项目：轻量化及环保型铝镁合金汽车零部件制造项目、新能源汽车配件装配生产线项目、铝压铸民用件生产技改项目、铝镁合金产品及精密压铸模具研发中心建设项目。
问：本次募投项目实施的必要性是什么？
周小芬：本次募投项目实施的必要性主要为：新能源汽车和汽车轻量化市场前景广阔；公司现有产能不能满足市场需求；提升公司核心竞争力；实现公司发展战略的必然途径。
问：请介绍铝镁合金产品及精密压铸模具研发中心建设项目概况。
周小芬：本项目拟建设高端铝镁合金压铸件产品和精密压铸模具的研发中心，包括研发中心、新产品试制车间和新产品检测中心，项目总投资为5,900.00万元，全部为建设投资。
问：本次募集资金投资项目的实施会不会对公司财务经营产生不良影响？
周小芬：本次募集资金投资项目的实施将对公司的财务状况和经营成果产生积极影响。募集资金到位后，公司资产负债率较目前将有较大幅度的下降，公司偿债能力将进一步增强，资产流动性提高，财务风险降低。
问：公司如何规范管理和使用募集资金？
周小芬：为规范募集资金的管理和使用，确保本次募集资金专项用于募投项目，公司已根据《公司法》《证券法》和《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规的规定和要求，结合公司实际情况，制定和完善了《募集资金管理制度》，明确规定公司对募集资金采用专户专储、专款专用的制度，以便于募集资金的管理和使用及对其使用情况加以监督。同时，公司将根据相关法规和《募集资金管理制度》的要求，严格管理和使用募集资金，保证募集资金按照既定用途得到充分有效利用。
问：本次募投项目实施后会不会产生同业竞争？
周小芬：本次募投项目完全由公司实施，公司控股股东、实际控制人及其控制的企业不参与募投项目的建设和实施，本次募投项目实施后不产生同业竞争，对公司独立性没有不利影响。
问：发行费用具体包含哪些？
魏勇：发行费用主要包括：保荐和承销费用、审计验资费用、律师费用、用于本次发行的信息披露费、发行手续费用。
