2月28日,刚刚闭幕的十一届全国人大常委会第十三次会议报道,中国将采取四项措施大力发展绿色经济、低碳经济,并在低碳能源上实施多项措施。另外,中国将逐步建立和完善有关温室气体排放的统计监测和分解考核体系,切实保障实现控制温室气体排放行动目标。
投资要点:
低碳经济相关政策出台预期加剧。本次十一届全国人大常委会第十三次会议国家发展改革委表示,将采取四项措施大力发展绿色经济、低碳经济。我们认为近期随着两会的召开,相关产业发展规划出台将有强烈预期,如:《节能环保产业发展规划》、《新兴能源产业发展规划》、《新能源汽车发展规划》、《加快推行合同能源管理促进节能服务业发展的意见》等。
开源首重新能源,节流要靠节能减排。从四项措施要点来看,我们认为国家大力发展低碳经济的决心不改,产业扶植措施力度将会进一步加大。可再生能源方面,我们预期各类上网电价补贴的落实,其中我们看好生物质能发电补贴的提升。由于新能源汽车补贴政策的出台预期,新能源汽车产业上游二次电池材料的技术升级,电动车充电站的试点等,我们重点看好新能源汽车板块的启动。节能减排方面,建筑节能是我们一直看好的领域,目前中国城乡既有建筑总面积约400亿平方米,每年增速20亿平方米,现存建筑中95%以上未进行任何节能处理,以存量的1/3来进行节能改造,每平方米100元计,就有至少1.5万亿元的市场规模。目前建筑节能较为明确的手段主要在外墙和屋顶的建筑保温材料、节能玻璃、节能照明和建筑楼宇的整体能源管理,短期政策因素的刺激和长期投资空间、市场供需面来看具备良好的成长性。此外,我们看好工业节能减排领域,资源能源的消耗和污染物排放的增加都给节能减排带来了新的压力,电力、钢铁、有色、化工、纺织、造纸、建材七大行业脱硫脱硝除尘,废水废气治理,降低水耗都仍有很大的减排空间,我们认为相关的设备制造商和服务商将从中受益。长期看,碳交易市场具备巨大潜力,政策面也在不断完善体系,我们建议长期关注该领域的发展。