4日凌晨，上交所发布了科创板配套的两个指引，包括《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》（简称《上市推荐指引》）和《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》（简称《上市审核问答》），明确了科创板企业上市推荐工作和16条审核规范，把科创板的正式实施再向前推进一步。
关键点一：三类七领域企业获优先重点推荐
什么样的企业可以上科创板？《上市推荐指引》给予了明确。
《上市推荐指引》指出，保荐机构应当基于科创板定位，推荐企业在科创板发行上市。保荐机构在把握科创板定位时，应当遵循四类原则：
一是坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求；
二是尊重科技创新规律和企业发展规律；
三是处理好科技创新企业当前现实和科创板建设目标的关系；
四是处理好优先推荐科创板重点支持的企业与兼顾科创板包容的企业之间的关系。
根据科创板定位，上交所要求，保荐机构优先推荐三类企业上市：
一是符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业；
二是属于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业；
三是互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合的科技创新企业。
上交所表示，保荐机构在优先推荐前款规定企业的同时，可以按照本指引的要求，推荐其他具有较强科技创新能力的企业。同时，保荐机构应当准确把握科创板定位，切实履行勤勉尽责要求，做好推荐企业是否符合科创板定位的核查论证工作，就企业是否符合相关行业范围、依靠核心技术开展生产经营、具有较强成长性等事项进行专业判断，审慎作出推荐决定，并就企业符合科创板定位出具专项意见。
更为具体的来看，《上市推荐指引》要求保荐机构应当准确把握科技创新的发展趋势，重点推荐七领域的科技创新企业：
一是新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等；
二是高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等；
三是新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等；
四是新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等；
五是节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等；
六是生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等；
七是符合科创板定位的其他领域。
上述重点推荐领域，上交所可以根据国家经济发展战略和产业政策导向进行调整，上交所规定，保荐机构不得推荐国家产业政策明确抑制行 业的企业，不得推荐危害国家安全、公共安全、生态安全、 生产安全、公众健康安全的企业。
关键点二：六个“是否”确定企业科创能力
对于企业是否具备科技创新能力，《上市推荐指引》也给出了评判标准，保荐机构可通过六个“是否”把握科技创新企业的运行特点，充分评估企业科技创新能力，具体来看：
一是是否掌握具有自主知识产权的核心技术，核心技术是否权属清晰、是否国内或国际领先、是否成熟或者存在快速迭代的风险；
二是是否拥有高效的研发体系，是否具备持续创新能力，是否具备突破关键核心技术的基础和潜力，包括但不限于研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备情况；
三是是否拥有市场认可的研发成果，包括但不限于与主营业务相关的发明专利、软件著作权及新药批件情况，独立或牵头承担重大科研项目情况，主持或参与制定国家标准、行业标准情况，获得国家科学技术奖项及行业权威奖项情况；
四是否具有相对竞争优势，包括但不限于所处行业市场空间和技术壁垒情况，行业地位及主要竞争对手情况，技术优势及可持续性情况，核心经营团队和技术团队竞争力情况；
五是是否具备技术成果有效转化为经营成果的条件，
是否形成有利于企业持续经营的商业模式，是否依靠核心技术形成较强成长性，包括但不限于技术应用情况、市场拓展情况、主要客户构成情况、营业收入规模及增长情况、产品或服务盈利情况；
六是是否服务于经济高质量发展，是否服务于创新驱动发展战略、可持续发展战略、军民融合发展战略等国家战略，是否服务于供给侧结构性改革。
《上市推荐指引》指出，保荐机构关于科创板定位的核查论证工作将作为上交所对保荐机构和保荐代表人执业质量考核的依据。上交所基于科创板定位开展发行上市审核工作，结合保荐机构出具的专项意见，对企业是否符合科创板定位予以充分关注。
