获悉,天齐锂业12月4日早间发布公告称, 公司在智利圣地亚哥证券交易所通过场内交易方式以近280亿元人民币拍得 SQM公司6255.66万股 A 类股股份(占 SQM 已发行股份总数的 23.77%);预计本次交易的价款支付和股权交割过户相关手续将于 12 月 5 日前完成。
招股书显示,SQM成立于1968年,注册资本4.77亿美元,是智利第一大、全球第二大锂生产商SQM公司。截止2017年,SQM锂矿供应量全球占比为16%,仅次于位列第一、占比29%的泰利森,而天齐锂业已拥有泰利森51%的权益。
至此,通过一系列堪称传奇的并购,全球锂行业两个最大的制造商间接联手。这将直接改写市场供需版图,也让天齐锂业由一家单纯的锂加工企业,一跃成为世界锂行业龙头,更帮助中国掌握了世界锂业的话语权。
一波三折的SQM并购之旅
实际上,天齐锂业对SQM公司的并购之旅可谓“一波三折”。
2016年9月,天齐锂业与SQM公司实际控股人庞塞家族进行接触,并提交了收购庞塞家族通过Pampa集团持有的SQM23.02%股权的无约束力的报价文件。
当时,为此确保并购顺利完成,天齐锂业还制定了一个“竞购股权+购买股票和期权”的环环相扣的计划:一方面与庞塞家族谈判收购股权,另一方面在市场上以每股38美元的价格购买了SQM公司2.1%的B类股权,以及购买20.07%B类股的购买期权。
然而,当一切仿佛水到渠成之时,庞塞家族却突然宣布终止出售SQM股权的交易,天齐锂业对SQM的第一次并购也随之被搁置。
直到2018年,天齐锂业才迎来了峰回路转的契机。
本次收购的交易对方,是SQM股东,加拿大Nutrien Ltd.及其3个全资子公司,转让股权是因为由全球两大钾肥企业加钾(PCS)和加阳(Agrium)合并设立的Nutrien触发了包括中国在内对其的反垄断审查。要求其必须在18个月内剥离其持有的在其它公司的部分权益,其中就包括SQM的32%股权。
这对于想要进一步收购SQM股权的天齐锂业来讲,简直就是天赐良机。
2018年5月,天齐锂业与Nutrien方面签署协议,拟以40.66亿美元受让后者合计持有的SQM的23.77%股权。加上天齐锂业已持有的2.1% B类股,天齐锂业持有SQM的股权比例将达到25.86%,这将触及到以庞塞家族为首的SQM大股东的相关利益,因此,有关方面对这笔巨额并购实施了“反扑”。
率先登场的是监管方,6月16日,天齐锂业收到了来自智利国家经济检察官办公室(FNE)的调查通知,认定本次交易存在反垄断的风险。9月10日,天齐锂业公布《重大资产购买进展公告》,10月4日,智利自由竞争保护法院(TDLC)作出裁决,《庭外协议》获得5名成员无条件批准。
就在外界都以为收购障碍被悉数清除之时,庞塞家族突然向智利宪法法院提起上诉,指控TDLC裁决不透明,意图阻挠收购。但最终,10月25日,智利宪法法院以3:2投票终裁决定驳回上诉,并不得上诉。
锂业先锋迅速崛起的“密码”
如今,通过一系列并购,天齐锂业结束了优质锂资源被外国人控制的窘境,不仅使自身获得了甩开其他竞争对手的核心竞争力,成为世界级的锂业先锋,也帮助中国掌握了世界锂业的话语权。
2010年,天齐锂业在深交所中小板上市。其创始人蒋卫平很有感慨地说:“是国家对新能源、新材料产业的支持,才让我们一家民营企业转变为上市公司”。这一年,天齐锂业年营收也才近3亿元,净利润不足4000万元。
天齐锂业的快速崛起,不仅得益于其在锂行业的深耕,更在于天齐锂业高远的国际眼光和产业布局。
在锂行业,最上游的锂矿资源是行业发展的源泉。全球锂行业中的“三湖一矿”正是上游资源的执牛耳者。其中的“一矿”——澳洲泰利森拥有的格林布什锂辉石矿更是供应了原来国内市场中90%以上的锂矿。彼时,蒋卫平清醒地认识到“在资源为王的时代,中国的锂业不能受制于人”,于是,收购全球最大锂矿的念头一直萦绕在蒋卫平心中。
2014年,天齐锂业完成了对泰利森的收购。据了解,最初蒋卫平的计划是循序渐进的进行收购,但2012年行业内另一巨头公司突然对泰利森发出了要约收购,让蒋卫平陷入了空前被动。随后,天齐锂业以最快速度设计收购方案,向国家相关部委申请批文,开展境内外融资谈判。多头并进、连续作战,最终在国家相关部委的全力支持下,完成了这项被业内称为“拦截式”的传奇收购。
2015年5月,国务院发布《中国制造2025》规划,将我国战略性新兴产业之一的新能源汽车产业确定为实现制造强国的重要载体。
随后,众多新能源汽车企业纷纷布局加码产能,而面对这一场风头正劲的新能源汽车热潮引发的对锂产品的爆发性需求,天齐锂业非常准确的抓住了时机迅速扩张海外布局。
从拦截式收购全球巨头泰利森,到此次收购智利SQM股权,天齐锂业的海外布局战略,对于中国锂产业以及新能源汽车产业来说,无疑具有划时代意义。中国企业打破了上游锂矿行业国外公司的垄断,使我国新能源汽车行业的最上游不再受制于人。中国新能源企业将继续引领世界新能源汽车的风潮。