[摘要]
本周马凯副总理在新能源汽车推广应用座谈会上做出重要表态，要继续按照“市场主导、创新驱动、重点突破、协调发展”的要求，始终坚持发展新能源汽车国家战略不动摇；新能源乘用车积分制已二次征求意见，三万公里政策有望调整，预计政策面有望持续释放利好；下半年需求回暖，板块拐点已经确认，继续建议加大板块配臵，我们坚定看好产业链中游的湿法隔膜、龙头供应链以及上游锂业巨头的投资机会。电改继续深化，增量配网项目有望加快落地，我们看好拥有网内资源并开展配售电的标的、有望成为“配售电一体化+综合能源服务商”的标的；电力设备方面，建议积极关注国网系、“一带一路”龙头与国企改革相关标的。新能源发电各有亮点，风电看好龙头企业；光伏相对看好分布式龙头与高效产品产业链的结构性机会；储能产业进入商业化应用的新阶段，看好掌握客户资源+技术的龙头企业；核电方面继续关注未来审批重启的可能性。
本周板块行情：电力设备和新能源板块上涨1.72%，锂电池指数上涨7.31%，新能源汽车指数上涨4.00%，光伏板块上涨2.76%，核电板块上涨1.84%，二次设备上涨1.51%，发电设备上涨1.13%，一次设备上涨0.84%，风电板块上涨0.51%，工控自动化下跌0.54%。
本周行业重点信息：新能源汽车：马凯副总理在新能源汽车推广应用座谈会上做出重要表态，要继续按照“市场主导、创新驱动、重点突破、协调发展”的要求，始终坚持发展新能源汽车国家战略不动摇；工信部发布第6批新能源汽车推荐目录，共201款新能源汽车入选，其中乘用车22款、客车122款、专用车57款；工信部发布第11批免征购臵税新能源车目录，共665款车型入选。电改、电网、新能源发电：国家能源局公布首批55个“互联网+”智慧能源（能源互联网）示范项目。
本周公司重点信息：涪陵电力：发布2017年半年度业绩快报，实现营业收入9.81亿元，同比增长48.45%；归母净利润1.10亿元，同比增长48.48%，每股收益为0.69元。南都电源：与三峡建信、梵域投资及三峡清洁能源基金共同成立储能投资合伙企业，一期募集资金20亿元。
诺德股份：预计17年上半年归母净利润1.1-1.3亿元，同增456%-557%。
特变电工：控股孙公司陕西新能源与山西侯马市签署协议，投资约10亿元建设100MW风电项目。平高电气：中标特高压苏通GIL项目及配网设备，总金额11.91亿元。纳川股份：1）签署重大资产重组框架协议，意向标的从事锂离子电池研发生产销售业务；2）参股新能源产业股权投资基金融资17.78亿元，公司为其提供担保。智慧能源：1）拟以现金7.29亿元收购京航安51%股权，承诺17-19年扣非净利润不低于1.1/1.43/1.71亿元；2）与远东电缆、上海艾能签订合同，总金额2.42亿元；3）1.36亿股解禁，占总股本6.14%。通威股份：预计17年上半年实现归母净利润7-8亿元，同增40%-60%。炬华科技：非公开发行股票获得证监会核准批复。
风险提示：投资增速下滑，政策不达预期，价格竞争超预期。
