板块一周行情回顾。
本周国联新能源汽车板块下跌6.64%,跑输沪深300指数成份17.88个百分点。
行业重要新闻点评。
【国家能源局发布《配电网建设改造行动计划(2015-2020)》】这是规划首次对配网改造给予硬性量化指标,五年规划为保障到2020年500万台新能源汽车充电桩的接入提供重要基础。这次改造计划的发布表明了政府的决心,实施后将大大推进充电桩建设的步伐。
主要上市公司市场表现。
本周国联新能源汽车板块整体跑输沪深300指数,统计样本(共88家)上涨5家,停牌13家,下跌70家。本周新能源汽车板块整体回调,表现相对较好的是中报业绩符合预期,具备估值优势的白马股,包括长安汽车、上汽集团、盐湖股份等均录得了一定的涨幅,本周动力电池、电机电控以及充电设备等估值偏高子板块的个股回调幅度较大,亿纬锂能、隆基机械、金瑞科技以及西藏城投等个股跌幅居前,另外前期表现较好的国企改革标的本周也随板块调整,东风汽车、一汽轿车等大幅回落。
重点覆盖个股表现及近期推荐。
本周我们重点覆盖的股票池整体(自由流通市值加权平均法)表现弱于国联新能源汽车板块,在标的选择方面,我们建议缩短持有周期,弱化对估值的要求,把握主题性投资机会。重点推荐三条主线:(1)由于上游碳酸锂涨价带来的资源类个股投资逻辑未变,重点推荐天齐锂业和赣锋锂业;(2)动力电池下游需求向好,锂电池及相关生产设备厂家受益,推荐东源电器、赢合科技,建议关注先导股份;(3)充电桩相关政策仍值得期待,建议关注特锐德。
风险提示。
估值回落;示范城市推进力度(新能源汽车销量)低于预期等。
