近日，北京市出台《北京市加快培育和发展战略性新兴产业实施意见的通知》，并将随后公布具体的补贴细则。北京市规划2012年私人购买新能源汽车达到3万辆，相比2010年全国新能源汽车1万辆的保有量和被普遍认为“雷声大、雨点小”的产业推进状况，该规划可谓一针“强心剂”。本土企业有望优先受益，重点关注动力源（600405）、中信国安（000839）（000839 ）、福田汽车（600166）。
最近有消息称，已进入征求意见阶段的《国家战略性新兴产业发展“十二五”规划》将从产业链发展定向、行业标准制定以及保有量规模等方面大力推进新能源汽车的发展，大幅提高纯电动汽车、插电式混合动力汽车的产销量。另外，九月份开始七大新兴产业的十二五规划将陆续公布，产业方向将进一步明晰。届时，新能源汽车板块有望迎来上涨行情。作为基础设施，充电站和充电桩概念将优先从规划中受益，建议关注奥特迅（002227）、国电南瑞（600406）、中恒电气（002364）的投资机会。
稀土永磁板块近期表现抢眼，我们认为系钕铁硼原材料价格回落所致。钕铁硼制造商对下游的转嫁能力较强，对电机、风机、节能家电等下游售价的变化滞后于稀土采购价格的变化，钕铁硼企业利润空间增大。相关受益公司有宁波韵升（600366）、中科三环（000970）、正海磁材（300224）。
我们认为新能源汽车年内将有政策驱动的投资机会，并对行业长期看好，但短期内尚缺乏股价催化因素，本周给予行业 “中性”评级。
