短期上看，新能源汽车版块仍依赖政策面刺激，但近期热点匮乏。
全球三大碳酸锂巨头垄断全球70%的碳酸锂，其中美国FMC、德国Chemetall自7月1日以来联合提价20%。国内碳酸锂报价6至7月份保持平稳，但我们认为国内厂商提价是大概率事件。这将利好于拥有资源的企业，而下游加工企业将承受原材料上涨的压力。
另外值得注意的是，新能源汽车十年规划仍然在修改之中。基于所谓的技术路线之争、运营模式之争、以及多方利益之争等诸多矛盾需要调和的思路考虑，我们认为混合动力汽车作为传统汽车工业的“延伸”，是不可逾越的发展阶段，可能将先于纯电动汽车成为主流车型；在基础设施建设完善之前，混合动力也是市场相对容易接受的车型。尽管混合动力的电池容量一般只有5-10KWh，但其产销量却有望远超纯电动汽车。我们认为锂资源、钕稀土资源、以及关键零部件是将优先受益的环节。
